“我太南(難)了!”消金“老兵”李翔(化名)略帶戲謔地道出了2019年身處這一行業(yè)面臨的“陣痛”。
與李翔深有同感的還有海爾消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人。他坦言，2019年經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動、行業(yè)外部監(jiān)管政策發(fā)生巨變，互聯(lián)網(wǎng)金融治理、打黑除惡、三方數(shù)據(jù)治理、金融亂象整治對持牌消費(fèi)金融行業(yè)帶來巨大影響，行業(yè)小額現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)客群資質(zhì)裂變加速，經(jīng)營管理難度不斷加大。
這是一個不破不立的時代。從2018年的“激進(jìn)”到2019年的“穩(wěn)健”，2020年的消費(fèi)金融又會以怎樣的模樣與我們相見?
多位受訪者給出較為積極樂觀的答案。麻袋研究院高級研究員蘇筱芮稱，未來消費(fèi)金融及其產(chǎn)業(yè)鏈將呈現(xiàn)強(qiáng)者愈強(qiáng)的局面，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。
站在更為宏觀的角度，中郵消費(fèi)金融副總經(jīng)理王曉敏指出，2020年是全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃收官之年，國家致力于實(shí)現(xiàn)第一個百年奮斗目標(biāo)，并提出要堅持穩(wěn)字當(dāng)頭。在此背景下，消費(fèi)金融行業(yè)也需要堅持“穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展”的主基調(diào)，一要做到合規(guī)經(jīng)營，二要抓住金融科技帶來的行業(yè)機(jī)遇。
1 強(qiáng)監(jiān)管下，咋應(yīng)對?
“消費(fèi)金融公司需要加強(qiáng)對第三方合作伙伴的資質(zhì)審核，對其業(yè)務(wù)模式進(jìn)行充分評估。同時，公司也需要修煉內(nèi)功。”
2019年，消費(fèi)金融行業(yè)急速進(jìn)入“強(qiáng)監(jiān)管”模式。到了這一年的年末，從嚴(yán)態(tài)勢也未改變，持牌消金公司的貸款產(chǎn)品年化利率要被戴上“緊箍圈”。
據(jù)媒體報道，興業(yè)消費(fèi)金融與金美信消費(fèi)金融公司均已按要求調(diào)整其貸款產(chǎn)品利率在24%以內(nèi)，而招銀、馬上消費(fèi)金融公司也已在內(nèi)部做貸款產(chǎn)品調(diào)整。
“一點(diǎn)也不感到意外。”對于未來消金產(chǎn)品可能需要調(diào)整年化利率這件事情，李翔早有耳聞。不過，李翔稱，目前其尚未收到明確被要求調(diào)整年化利率的指令。
李翔坦言，倘若真的執(zhí)行，對行業(yè)來說需要一段消化時間，因?yàn)檫@不僅涉及到消金公司的未來業(yè)務(wù)布局，還會涉及到現(xiàn)有業(yè)務(wù)的調(diào)整，比如此前合作方的合作協(xié)議尚未到期等。
記者注意到，年化利率24%、36%是常被提及的兩條關(guān)于網(wǎng)貸利率的紅線?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十六條規(guī)定，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。
那么，約定的利息在年利率24%至36%之間，有效嗎?
對此，有律師解釋稱，這一區(qū)間是理論上的自然債務(wù)區(qū)，出借人提起訴訟請求支付該區(qū)域的利息的，法院不會支持，但如果借款人已償還該區(qū)域的利息，出借人提起訴訟要求返還的，法院同樣不會支持，只能維持現(xiàn)有的狀態(tài)。簡言之，就是不保護(hù)，不退還。
而對于實(shí)際年化利率如何計算，2019年10月出臺的《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》中有明確提及，“非法放貸”被界定為單次實(shí)際年利率超過36%。非法放貸行為人以介紹費(fèi)、咨詢費(fèi)、管理費(fèi)、逾期利息、違約金等名義和以從本金中預(yù)先扣除等方式收取利息的，相關(guān)數(shù)額在計算實(shí)際年利率時均應(yīng)計入。
李翔認(rèn)為，年化利率下調(diào)是一個大趨勢，但一旦迅速調(diào)整至24%以內(nèi)，不少持牌消費(fèi)金融公司將會面臨非常困難的境地。僅從公司方需加大力度在年化利率24%客群上的獲客和營銷來看，這方面的運(yùn)營成本和收入變化都會大幅影響公司的現(xiàn)有業(yè)績。
“這對行業(yè)的影響是非常巨大的。”品鈦代理CEO董駿在接受《國際金融報》記者專訪時則指出，消費(fèi)金融行業(yè)并不像外界看起來那么暴利。一方面，利息高的產(chǎn)品相對應(yīng)的風(fēng)險也高，所以對金融機(jī)構(gòu)而言，其實(shí)也可能因風(fēng)險的波動而沒有盈利。而且，愿意接受高利息的客戶群體多頭借貸也會更嚴(yán)重，所以行業(yè)一旦發(fā)生波動，其多頭借貸的選擇性降低，風(fēng)險也會急速上升。另一方面，對提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)而言，做高利息和低利息貸款的模式、所需能力不同，獲客渠道也不同，所以年化利率的調(diào)整會完全改變部分公司的生存環(huán)境。
面對嚴(yán)監(jiān)管，各玩家該如何應(yīng)對?
在蘇筱芮看來，面對2020年的強(qiáng)監(jiān)管趨勢，消費(fèi)金融公司需要加強(qiáng)對第三方合作伙伴的資質(zhì)審核，對其業(yè)務(wù)模式進(jìn)行充分評估。同時，公司也需要修煉內(nèi)功，提升諸如獲客、風(fēng)控、運(yùn)營等層面的核心競爭力，加強(qiáng)合規(guī)意識培養(yǎng)，打造健康的業(yè)務(wù)模式。
海爾消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，未來該公司會積極按照監(jiān)管要求規(guī)范經(jīng)營，從三方面來應(yīng)對可能“更難”的2020年：首先，業(yè)務(wù)策略上更加穩(wěn)健，更加注重有質(zhì)量的發(fā)展;其次，風(fēng)控策略上更加審慎，更加重視資產(chǎn)全周期管理，增加貸前準(zhǔn)入策略維度，完善貸后管理，在風(fēng)險識別、風(fēng)險監(jiān)控方面部署更多的策略，資產(chǎn)催收方面更多使用法律措施;第三，合規(guī)性要求上更加嚴(yán)格，更加重視消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，嚴(yán)格遵守營銷獲客、客戶信息保護(hù)、對客定價、資產(chǎn)催收等方面的監(jiān)管要求。
2 場景風(fēng)口，追不追?
“2019年，教育、醫(yī)美、租房等多個“風(fēng)口場景”都出現(xiàn)風(fēng)險性事件。
比如，在“韋博英語跑路”事件發(fā)生后，教育分期這個曾經(jīng)業(yè)界眼中“優(yōu)質(zhì)場景”的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)一時間被推到了風(fēng)口浪尖。
2019年10月初，有著21年歷史的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)韋博英語突陷“跑路”風(fēng)波，不少學(xué)員面臨“沒學(xué)上仍要背貸款”的尷尬境地，招聯(lián)消費(fèi)金融、度小滿金融、京東數(shù)科、廣發(fā)銀行等多家金融機(jī)構(gòu)牽涉其中。
那么，在未來，場景風(fēng)口將如何演變，還能不能追?
對此，海爾消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人談到，因?yàn)槌霈F(xiàn)風(fēng)險性事件就放棄某一領(lǐng)域的布局不是一個積極的策略。“金融的本質(zhì)就是控制風(fēng)險，我們要思考的是如何通過設(shè)計一套行之有效的、可實(shí)現(xiàn)資金閉環(huán)和創(chuàng)新合作的商業(yè)模式來避免來自B端風(fēng)險的傳導(dǎo)”。
蘇筱芮也看中場景的重要性。她說，真實(shí)、優(yōu)質(zhì)的場景依舊是消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的立足之本。在蘇筱芮看來，2019年多個“風(fēng)口場景”中出現(xiàn)風(fēng)險事件，主要有兩個原因：首先，部分消金機(jī)構(gòu)迷信大型連鎖渠道，而忽視了合作過程中的持續(xù)性評估;其次，部分場景所涉行業(yè)的準(zhǔn)入制度不健全，管理不完善。
不過，蘇筱芮也談到，在這方面監(jiān)管層已有所動作，例如教育部等加強(qiáng)教培機(jī)構(gòu)的資質(zhì)審核，六部委聯(lián)合整頓住房租賃市場等。“頂層設(shè)計的加強(qiáng)疊加消金機(jī)構(gòu)風(fēng)控意識水平的提升，我認(rèn)為2020年的場景金融業(yè)務(wù)質(zhì)量會迎來好轉(zhuǎn)”。
盡管2019年消費(fèi)金融在“場景風(fēng)口”上栽了一些跟頭，但是場景天然的風(fēng)控能力依舊被業(yè)界所看好。
海爾消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，“在用戶層面，2020年我們會主要集中在優(yōu)存量和擴(kuò)增量上制定策略，而在渠道層面依然還是以場景的平臺獲客為主。”
“用戶客群的定位很重要，而場景最大的作用就在于區(qū)別客群定位。”董駿強(qiáng)調(diào)，消費(fèi)金融的后臺風(fēng)控其實(shí)只是風(fēng)控的一部分，甚至并不屬于高優(yōu)先級的風(fēng)控環(huán)節(jié)，最高優(yōu)先級的風(fēng)控環(huán)節(jié)是確定用戶客群，這決定了風(fēng)控指標(biāo)。而后期的大數(shù)據(jù)風(fēng)控、貸后催收都是輔助性的工具。從客群定位的角度來說，場景客戶的客群定位絕對比無場景客戶的客群定位要高端。
董駿舉例稱，一用戶在百度上看到廣告就去借錢，另一用戶是在旅行平臺消費(fèi)時看到三十天免息分期服務(wù)而選擇使用，這兩類客群的質(zhì)量是完全不一樣的。
當(dāng)然，除了“場景風(fēng)口”的信徒，也有無場景現(xiàn)金貸類業(yè)務(wù)的擁護(hù)者。自從2017年底和2019年初一批不合規(guī)的“714高炮”現(xiàn)金貸平臺關(guān)門后，合規(guī)提供現(xiàn)金貸服務(wù)的機(jī)構(gòu)其實(shí)活的還挺“滋潤”。
每每和李翔聊到“場景金融”，他都會不停搖頭，然后說，看來看去，還是現(xiàn)金貸這些無場景的業(yè)務(wù)“最好”——他說的“最好”就是“最賺錢”。
對于現(xiàn)金貸，董駿稱，“如果我們只是簡單地考慮性價比的話，那么現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)在穩(wěn)定的時候收益肯定是很高的，那大家都會傾向于去服務(wù)那些可以收取相對較高利息的無具體資金用途的客戶。”
但董駿并不認(rèn)為現(xiàn)金貸(無場景業(yè)務(wù))是一個好的獲客手段。“我們更加專注于有具體場景消費(fèi)訴求的客戶，和那些從場景中轉(zhuǎn)化過來、有現(xiàn)金需求的消費(fèi)客戶，這些客戶的定位比較好，適合我們的風(fēng)險承受能力。”董駿說。
關(guān)于場景金融的發(fā)展方向，王曉敏提出了一個“穩(wěn)”字。從長遠(yuǎn)看，場景金融還是應(yīng)該回歸到消費(fèi)本源。合理的消費(fèi)場景有利于助力風(fēng)控管理，而符合客戶需求的購物場景不僅能帶給客戶便利和福利，更有助于提升客戶對企業(yè)的黏性。“在涉足具體場景的過程中，應(yīng)該做好可行性分析，了解清楚市場的潛在風(fēng)險，并以審慎經(jīng)營、嚴(yán)控風(fēng)險為原則，積極但穩(wěn)健地進(jìn)行不同場景領(lǐng)域的研究”。
合理的消費(fèi)場景有利于助力風(fēng)控管理，而符合客戶需求的購物場景不僅能帶給客戶便利和福利，更有助于提升客戶對企業(yè)的黏性。”
3 金融科技，怎么玩?
“兩條賽道值得關(guān)注：一個是如何服務(wù)實(shí)體小微，更多非標(biāo)實(shí)體機(jī)構(gòu)的服務(wù)支持有待探索;另一個是跨境業(yè)務(wù)的探索。”
監(jiān)管趨嚴(yán)，消費(fèi)金融發(fā)展從草莽時代走向合規(guī)時代，其中金融科技的力量已越來越不容忽視。
海爾消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人將金融科技能力形容為消費(fèi)金融公司的“核心競爭力”。他提出，消費(fèi)金融公司之間表面是資金資產(chǎn)的競爭，但在資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)劣、資金成本的高低比拼背后，其實(shí)是企業(yè)核心能力的競爭，尤其是基于大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)打造的金融科技能力。
“金融科技創(chuàng)新的核心，是賦能產(chǎn)品，使服務(wù)更高效、客戶體驗(yàn)更優(yōu)質(zhì)、經(jīng)營成本更低、風(fēng)險控制更好。在合規(guī)時代的下半場，要結(jié)合好自身的資源和核心競爭力，并形成差異化競爭優(yōu)勢，才能走得更為長遠(yuǎn)。”該負(fù)責(zé)人稱。
在蘇筱芮看來，目前金融科技在個人金融領(lǐng)域的應(yīng)用相對已經(jīng)成熟。
王曉敏更是將目前國內(nèi)的個人金融市場形容成“一片紅海”，在紅海中再想做上千億的獨(dú)角獸難度越來越大。而B端才剛剛開始，這也是我們所要考慮的。
那么，2020年金融科技之于消費(fèi)金融還有哪些想象空間?
在蘇筱芮看來，還有兩條賽道值得關(guān)注：一個是如何服務(wù)實(shí)體小微，盡管已有頭部機(jī)構(gòu)進(jìn)行了相應(yīng)探索，但多集中于數(shù)據(jù)可標(biāo)準(zhǔn)化處理的電商領(lǐng)域，更多非標(biāo)實(shí)體機(jī)構(gòu)的服務(wù)支持有待探索;另一個是跨境業(yè)務(wù)的探索，2019年我國在金融開放方面取得長足進(jìn)展，牌照及相應(yīng)管理制度也逐步建立起來，因此相應(yīng)的科技服務(wù)也需要跟上步伐，及時為跨境業(yè)務(wù)進(jìn)行賦能。
王曉敏補(bǔ)充稱，大數(shù)據(jù)分析、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈等金融科技的應(yīng)用正在顛覆金融行業(yè)價值鏈。目前較為成熟的大數(shù)據(jù)分析和人工智能，解決了消費(fèi)金融領(lǐng)域存在于貸前、貸中和貸后流程中的不少痛點(diǎn)問題。但隨著國內(nèi)金融行業(yè)監(jiān)管收緊，消費(fèi)金融領(lǐng)域持續(xù)的規(guī)范與洗牌，利潤空間進(jìn)一步收窄，對于客戶需求和風(fēng)險點(diǎn)的識別要更加精準(zhǔn)。在這其中，王曉敏看到了“智能風(fēng)控”這個關(guān)鍵的發(fā)展機(jī)會。
對于智能風(fēng)控，王曉敏分析到，數(shù)據(jù)與標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品是第一步，如何將數(shù)據(jù)與金融服務(wù)場景深度結(jié)合才是關(guān)鍵。除了強(qiáng)調(diào)貸前風(fēng)險控制，如身份認(rèn)證、授信、反欺詐和信用評級等，貸中和貸后環(huán)節(jié)風(fēng)控也十分關(guān)鍵，單一環(huán)節(jié)的風(fēng)控將難以適應(yīng)市場需要，基于“數(shù)據(jù)+模型+平臺”的全信貸周期的智能風(fēng)控將成為未來發(fā)展方向。
海爾消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人以其自身業(yè)務(wù)為樣本談到，經(jīng)過5年的科技能力建設(shè)，海爾消費(fèi)金融已實(shí)現(xiàn)科技驅(qū)動場景模式迭代和用戶體驗(yàn)迭代。據(jù)其介紹，公司團(tuán)隊在區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、深度學(xué)習(xí)及可視化建模等方面的技術(shù)已經(jīng)在研究應(yīng)用中，目前已初步建立起營銷、運(yùn)營、反欺詐、授信、資金、催收、服務(wù)“七大”智能科技平臺。
事實(shí)上，在金融科技的賽場上，沒有一家消金公司甘落人后。在這樣的背景下，又給專注于技術(shù)的金融科技公司留下了多少的成長空間呢?
董駿依舊很看好金融科技公司的發(fā)展前景。他認(rèn)為，從產(chǎn)能上來說，對于像品鈦這樣的純科技公司，能夠服務(wù)的體量是很多個消費(fèi)金融公司的放款需求。所以從邊際效應(yīng)上來說，雖然持牌消費(fèi)金融公司開始加碼科技，但是純科技公司會做得更好。
董駿進(jìn)一步指出，“會有小部分的持牌消金公司因?yàn)楸旧砑夹g(shù)能力強(qiáng)、擁有放貸資質(zhì)，所以完全不需要依賴于其他的科技金融公司。但與此同時，在科技能力方面相對差一點(diǎn)的持牌消金公司仍需要科技金融公司的服務(wù)。而且，基于中國如此大的市場，即使這兩類公司共存也不會產(chǎn)生惡性競爭，這個趨勢會長期存在。”
