在沉寂一段時間后，元宇宙概念再度活躍并獲得資金關(guān)注。作為新的炒作題材，雖然元宇宙概念還相對模糊，但市場資金仍給與較高的關(guān)注度。
有分析指出，隨著算法、交互、VR/AR等技術(shù)的逐步成熟，“元宇宙”有望提振硬件、軟件需求。在目前市場持續(xù)震蕩格局中，獲得資金關(guān)注的板塊有望出現(xiàn)超額收益。建議投資者逢低關(guān)注VR/AR、人工智能、云游戲等相關(guān)細分領(lǐng)域機會。
早在2013年，谷歌推出智能眼鏡后，全球VR/ AR 行業(yè)陷入熱潮期。2020 年，谷歌以1.8億美元價格收購 North， 2021 年Snap也以超5億美元價格收購 WaveOptics，VR/AR 行業(yè)再次迎來快速發(fā)展期。
IDC預計，2020年AR/VR市場全球支 出 規(guī) 模 將 達 到120.7億美元，同比增長43.8%。長遠來看，IDC 對全球市場持樂觀態(tài)度，全球 總 支 出 規(guī) 模 在2020-2024的5年預測期內(nèi)將達到54.0%的復合年增長率，呈現(xiàn)出較好的發(fā)展趨勢。
首創(chuàng)證券何立中指出，VR/AR被認為是未來5G的核心應用場景，也是繼智能手機后最為重要的終端產(chǎn)品之一。國內(nèi)VR/AR產(chǎn)品的投資方向可以從兩方面入手：一是繼續(xù)深耕VR內(nèi)容，字節(jié)跳動收購Pico后可以對標Facebook做內(nèi)容、軟硬件協(xié)同。二是VR/AR硬件的開發(fā)，帶動僅次于智能手機的消費電子產(chǎn)業(yè)投資機會。由于國內(nèi)VR/AR處于發(fā)展初期，對各個公司的業(yè)績貢獻比例較小。目前從概念股的角度，推薦相關(guān)概念股歌爾股份、水晶光電、芯原股份等。
另外，在元宇宙概念中，云游戲是重要的一環(huán)。國海證券分析師朱珠指出，目前，云游戲處于擴大用戶規(guī)模的發(fā)展初期，隨著5G商用的推進、用戶對云游戲的接受度不斷提升，以及高品質(zhì)云游戲產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，云游戲有望釋放潛力，帶來游戲行業(yè)規(guī)模的新增量。
據(jù)5G云游戲產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟《云游戲產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書
(2020)》， 2020 年 ，隨著5G網(wǎng)絡和終端的進一步普及，云游戲作為5G商用第一候選，其關(guān)注度和 景 氣 度 持 續(xù) 攀升。2020年云游戲市場規(guī)模約為 32.6億元，今后三年云游戲產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模復合增速有望達到100%以上，到2025年，行業(yè)市場規(guī)模將達到1000億元以上。概念股方面，完美世界、三七互娛、順網(wǎng)科技被業(yè)內(nèi)普遍看好。強大的算法是元宇宙更具創(chuàng)造性、擬真性的關(guān)鍵變量。隨著機器學習數(shù)據(jù)量的累積和算法的改進，人工智能在元宇宙中扮演著重要的角色。隨著人工智能產(chǎn)業(yè)不斷升級，SoC架構(gòu)、邊緣計算、類腦芯片等技術(shù)創(chuàng)新逐步落地，算力持續(xù)提升，以及人工智能算法開發(fā)模塊產(chǎn)品性能不斷增強，開發(fā)平臺硬件適配穩(wěn)步推進，人工智能技術(shù)的應用或?qū)⑦M一步加速。個股方面，建議關(guān)注海康威視、科大訊飛、中科創(chuàng)達、大華股份、奧普特、石頭科技等(林珂)
