私募上半年收益怎么樣?上成績(jī)單!
最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年私募基金整體收益為13.28%，股票策略以14.46%的整體收益領(lǐng)跑八大策略，其中表現(xiàn)最好的私募產(chǎn)品收益超過260%。
私募賺錢效應(yīng)愈發(fā)顯著，疊加銀行理財(cái)收益日漸下降，使得不少上市公司將購(gòu)買私募基金作為理財(cái)?shù)膬?yōu)選。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年有4家上市公司或其控股子公司認(rèn)購(gòu)了6只證券類私募基金，投資總金額達(dá)2.1億元。其中恒瑞醫(yī)藥也出資2000萬(wàn)元購(gòu)買私募產(chǎn)品。
股票策略私募領(lǐng)跑
今年上半年，市場(chǎng)波動(dòng)幅度較大，股票策略私募業(yè)績(jī)也坐了一回過山車，但截至6月30日，其業(yè)績(jī)成功反超管理期貨策略。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，納入統(tǒng)計(jì)排名的16040只私募基金，上半年平均收益率為13.28%。其中表現(xiàn)最佳的是股票策略，平均收益為14.46%;復(fù)合策略、宏觀策略、管理期貨策略上半年平均收益也均超過10%;利率上行導(dǎo)致債券市場(chǎng)波動(dòng)明顯，債券基金凈值出現(xiàn)回撤，上半年固定收益策略以5.33%的平均收益在八大策略中排名墊底。
要知道，截至今年一季度末，股票策略私募的平均收益率還是-1.68%，處于虧損狀態(tài)，而管理期貨策略則以5.5%的整體業(yè)績(jī)領(lǐng)跑。僅僅一個(gè)季度，股票策略就實(shí)現(xiàn)了反超。
“這是由于二季度開始，A股的結(jié)構(gòu)性行情愈發(fā)火熱，把握住醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊機(jī)會(huì)的股票策略私募業(yè)績(jī)得到明顯提振。而CTA策略主要是在市場(chǎng)出現(xiàn)大幅持續(xù)波動(dòng)時(shí)，會(huì)有良好表現(xiàn)。當(dāng)不確定性得到了一定程度的消化，股票策略更具優(yōu)勢(shì)。”滬上一位私募研究員分析稱。
具體來看，今年多個(gè)新面孔登上股票策略業(yè)績(jī)前十排行榜。
多家上市公司借基入市
A股市場(chǎng)的不斷升溫，疊加銀行理財(cái)收益率下行，讓不少上市公司也選擇借基入市。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月底，年內(nèi)共有恒瑞醫(yī)藥、*ST天馬、展鵬科技、永吉股份等4家上市公司或其控股子公司認(rèn)購(gòu)了6只私募基金，投資總金額為2.1億元。
值得注意的是，公認(rèn)的醫(yī)藥龍頭股——恒瑞醫(yī)藥近期也出資2000萬(wàn)購(gòu)買了鈞鳴投資的“鈞鳴生命科學(xué)多策略”。據(jù)悉，鈞鳴投資的投資領(lǐng)域正是醫(yī)療大健康產(chǎn)業(yè)，包括醫(yī)療器械、創(chuàng)新藥、生物制品、外包服務(wù)領(lǐng)域等。
“其實(shí)從去年開始，上市公司的理財(cái)資金就有向證券類私募傾斜的趨勢(shì)，這和居民資產(chǎn)流入股市的道理相同。理財(cái)、信托等在逐步打破剛兌，進(jìn)行凈值化轉(zhuǎn)型，吸引力顯著低于權(quán)益資產(chǎn)。我們近些年就有不少上市公司的資金流入。”一位頭部私募機(jī)構(gòu)市場(chǎng)人士透露。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年至少有10家上市公司購(gòu)買了18只證券類私募基金產(chǎn)品，投資總金額為8.33億元，展鵬科技更是一口氣投資了包括保銀投資、明汯投資、重陽(yáng)投資在內(nèi)的7只私募產(chǎn)品。
市場(chǎng)變化讓私募措手不及
機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者高漲的投資熱情并沒有讓私募機(jī)構(gòu)“松一口氣”，面對(duì)有些“測(cè)不準(zhǔn)”的市場(chǎng)節(jié)奏，私募機(jī)構(gòu)反而更為謹(jǐn)慎。
“最近市場(chǎng)變得太快了，先是低估值個(gè)股迅速上漲，后是電子煙題材受到關(guān)注，然后醫(yī)藥板塊本以為會(huì)適當(dāng)回調(diào)，但周四周五又表現(xiàn)不錯(cuò)，所以想要踏準(zhǔn)節(jié)奏太難了，只能是拿出小部分資金參與市場(chǎng)熱點(diǎn)，短期還真有些摸不準(zhǔn)方向。”滬上一位私募基金經(jīng)理感慨道。
據(jù)記者了解，近期私募機(jī)構(gòu)對(duì)于市場(chǎng)的風(fēng)格切換存在較大分歧。不少基金經(jīng)理吐槽，市場(chǎng)變化太快，有些措手不及，“而且很多板塊一漲起來就追不上，因此還是專注于自己此前的研究范圍。”
具體來看，有73.32%的私募認(rèn)為，當(dāng)下價(jià)值風(fēng)格跑贏成長(zhǎng)風(fēng)格只是階段性估值修復(fù)，長(zhǎng)期來看，市場(chǎng)風(fēng)格難以發(fā)生系統(tǒng)性切換，下半年成長(zhǎng)股投資依舊是市場(chǎng)主線;另外26.68%的私募認(rèn)為金融地產(chǎn)等低估值板塊的崛起，已經(jīng)是市場(chǎng)風(fēng)格切換的重要信號(hào)。
在暢力資產(chǎn)董事長(zhǎng)寶曉輝看來，后續(xù)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注四大領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。一是政策利好、資金追捧的非銀金融，即券商、保險(xiǎn)板塊;二是在疫情防控過程中，5G通訊技術(shù)發(fā)揮了重要作用，這一領(lǐng)域也將成為后疫情時(shí)代中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)勁動(dòng)力，具備上漲空間;三是，因國(guó)外疫情蔓延，進(jìn)出口貿(mào)易受到一定影響，而推動(dòng)消費(fèi)回升、拉動(dòng)內(nèi)需的政策不斷推出，在未來行情中，消費(fèi)類板塊與個(gè)股值得持續(xù)跟蹤;四是，未來十年是國(guó)防建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期，我國(guó)對(duì)于國(guó)防建設(shè)的投入會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，軍工行業(yè)將迎來新一輪發(fā)展熱潮。
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