德邦基金今年以來(lái)可謂狀況不斷。8月11日，德邦基金發(fā)布公告稱，旗下3只基金已連續(xù)多個(gè)工作日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的情形。值得一提的是，德邦基金的權(quán)益基金管理規(guī)模在年內(nèi)已連續(xù)兩度下滑。北京商報(bào)記者還注意到，今年以來(lái)，德邦基金已有1只權(quán)益類基金因規(guī)模“迷你”而清盤(pán)，還有1只新發(fā)權(quán)益類基金發(fā)行“折戟”。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上述情況可能與公司權(quán)益團(tuán)隊(duì)的力量相對(duì)較弱有關(guān)，也可能與公司高管變動(dòng)有一定關(guān)系。據(jù)了解，德邦基金原總經(jīng)理陳星德在5月離任后，該崗位的新任人選目前仍未敲定。
權(quán)益類基金規(guī)模兩度下滑
8月11日，德邦基金發(fā)布旗下3只基金可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告。其中，德邦短債已連續(xù)30個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元;而德邦量化優(yōu)選股票、德邦量化新銳股票的基金資產(chǎn)凈值則連續(xù)55個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元。
相關(guān)公告指出，若德邦量化優(yōu)選股票、德邦量化新銳股票連續(xù)60個(gè)工作日、德邦短債連續(xù)50個(gè)工作日的基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，上述產(chǎn)品則進(jìn)入清算程序并終止基金合同，而無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，德邦量化優(yōu)選股票、德邦量化新銳股票的最新基金資產(chǎn)凈值分別為3067.19萬(wàn)元、123.77萬(wàn)元;而德邦短債二季度末的合并規(guī)模則為3386.21萬(wàn)元。另外，數(shù)據(jù)顯示，截至8月10日，德邦量化優(yōu)選股票、德邦量化新銳股票的年內(nèi)收益率分別為0.2%、0.97%;而德邦短債A/C份額的年內(nèi)收益率則分別為2.04%、1.89%，均跑輸同類平均。
值得一提的是，年內(nèi)，德邦基金已有1只產(chǎn)品因規(guī)模“迷你”而清盤(pán)。公開(kāi)資料顯示，截至4月20日，德邦民裕進(jìn)取量化精銳股票因基金資產(chǎn)凈值已連續(xù)60個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元而觸發(fā)清盤(pán)，并在5月發(fā)布清算報(bào)告。
事實(shí)上，今年以來(lái)，德邦基金的權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模“縮水”早已有跡可循。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，德邦基金的非貨幣管理規(guī)模為241.23億元，較一季度上漲11.42%，在數(shù)據(jù)可取得的156家基金管理人中排第86名。其中，權(quán)益基金的規(guī)模為38.01億元，占比不足兩成;債券型基金的規(guī)模則為203.33億元，占比超八成。而在今年一季度末，德邦基金的非貨幣管理規(guī)模為216.51億元，彼時(shí)，其權(quán)益類基金的管理規(guī)模為43.4億元，債基的規(guī)模則為173.11億元。從上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算，德邦基金旗下權(quán)益類基金二季度末的規(guī)模較一季度末下降5.39億元，債基規(guī)模則上漲30.22億元。而在2020年四季度末，其權(quán)益類基金的規(guī)模為51.88億元。換言之，德邦基金的權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模已連續(xù)兩季度下滑。
“權(quán)益類基金規(guī)模下滑跟年內(nèi)市場(chǎng)的走勢(shì)有一定關(guān)系。自二季度以來(lái)，市場(chǎng)進(jìn)入了震蕩期，部分權(quán)益類產(chǎn)品的收益率明顯下降。對(duì)于投資者而言，收益率下降，自然也會(huì)影響所投資基金的比例，進(jìn)行份額贖回等操作，因此導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品的規(guī)模收縮。”深圳中金華創(chuàng)基金董事長(zhǎng)龔濤如是說(shuō)。
年內(nèi)產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)平平
正如龔濤所說(shuō)，北京商報(bào)記者注意到，在德邦基金旗下權(quán)益類基金規(guī)模連續(xù)下滑的同時(shí)，相關(guān)產(chǎn)品的年內(nèi)表現(xiàn)也平平。
據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至8月10日，在德邦基金旗下數(shù)據(jù)可取得的30只(份額分開(kāi)計(jì)算，下同)主動(dòng)權(quán)益類基金中，有20只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率跑輸同類平均，占比超六成。具體來(lái)看，有5只主動(dòng)權(quán)益類基金的年內(nèi)收益率為負(fù)值，其中德邦大消費(fèi)混合C的收益率為-4.08%，在德邦基金旗下的產(chǎn)品中排名末位。
整體來(lái)看，截至8月10日，德邦基金旗下共有10只主動(dòng)權(quán)益類基金的年內(nèi)收益率超10%。其中，德邦福鑫靈活配置混合A/C份額的年內(nèi)收益率均超30%，分別達(dá)31.96%、31.77%。此外，還有3只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率超20%，5只產(chǎn)品的收益超10%。
債券型基金方面，截至8月10日，在德邦基金旗下數(shù)據(jù)可取得的18只債基中，有12只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率跑輸同類平均，占比也超六成。
在存續(xù)基金發(fā)展不順利的同時(shí)，德邦基金還在年內(nèi)面臨新發(fā)產(chǎn)品“折戟”的情況。截至8月11日，德邦基金已在年內(nèi)成立德邦安順混合以及德邦銳祥債券2只(份額合并計(jì)算)產(chǎn)品。當(dāng)前，德邦基金旗下還有德邦創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)、德邦上證G60綜指增強(qiáng)正在發(fā)行中。
但此前在7月24日，因未達(dá)到基金合同約定的備案條件，德邦安瑞混合宣布基金合同不能生效，為德邦基金在年內(nèi)首只募集失敗的新基金。據(jù)悉，該產(chǎn)品在2021年4月21日至7月20日期間公開(kāi)募集，但并未設(shè)置募集上限。據(jù)基金合同顯示，該產(chǎn)品需在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元且基金認(rèn)購(gòu)人數(shù)不少于200人的條件下，達(dá)到備案條件。
對(duì)于該基金募集失敗的具體原因，北京商報(bào)記者發(fā)文采訪德邦基金，公司方面表示，德邦安瑞混合定位于機(jī)構(gòu)客戶，但由于客戶需求發(fā)生變化，本著對(duì)投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，未公開(kāi)宣傳發(fā)售。
結(jié)合德邦基金旗下產(chǎn)品上述現(xiàn)象，華南某公募高管評(píng)價(jià)稱，德邦基金的權(quán)益類產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳、規(guī)模縮水甚至新品募集失敗的情況，可能與其公司權(quán)益團(tuán)隊(duì)的力量相對(duì)較弱有關(guān)，也可能與公司高管變動(dòng)的情況有一定關(guān)系。
今年5月17日，德邦基金原總經(jīng)理陳星德因個(gè)人原因辭職，由董事長(zhǎng)左暢代任總經(jīng)理一職至今。據(jù)了解，陳星德于2018年12月加入德邦基金，任總經(jīng)理。而陳星德在任期間，德邦基金的非貨幣管理規(guī)?？芍^節(jié)節(jié)高升。
數(shù)據(jù)顯示，2018年四季度末，即陳星德剛加入德邦基金之際，該公司的非貨幣管理規(guī)模為34.33億元;至2019年四季度末，德邦基金的非貨幣管理規(guī)模已躍升至102.9億元;而2020年四季度末，其非貨幣管理規(guī)模則再度翻倍，并漲至226.52億元。
在陳星德離任后距今，德邦基金總經(jīng)理一職已空缺近三個(gè)月。8月7日，德邦基金曾發(fā)布公告稱，聘任張騄為公司聯(lián)席總經(jīng)理。公開(kāi)資料顯示，張騄曾在德邦證券歷任研究所所長(zhǎng)、總裁助理兼研究所所長(zhǎng)、總裁助理兼產(chǎn)研中心總經(jīng)理。據(jù)知情人士透露，聯(lián)席總經(jīng)理主要負(fù)責(zé)公司的管理和投研業(yè)務(wù)，基本上代行總經(jīng)理職務(wù)。而對(duì)于新任總經(jīng)理的招聘進(jìn)度，德邦基金則表示以相關(guān)公告為準(zhǔn)。
在龔濤看來(lái)，以德邦基金為代表的中小基金公司要想發(fā)展壯大必須走差異化競(jìng)爭(zhēng)之路。首先，要維持穩(wěn)定的人才隊(duì)伍，因?yàn)橐患一鸸镜暮诵氖侨瞬?，如何穩(wěn)定地引入和培養(yǎng)人才是關(guān)鍵。其次，是要打造“拳頭”產(chǎn)品或特色產(chǎn)品，做到“人無(wú)我有”。最后，則是要增加客戶服務(wù)力度，以確?？蛻麴ば浴?/p>
德邦基金在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，“德邦基金定位于‘多策略精品店’，致力于將權(quán)益投資打造成為我們的核心競(jìng)爭(zhēng)力，后續(xù)會(huì)繼續(xù)做大做強(qiáng)權(quán)益類、債券類等基金產(chǎn)品，滿足投資者多元化資產(chǎn)管理需求”。
關(guān)鍵詞： 德邦基金 權(quán)益類基金 基金資產(chǎn) 德邦短債
